“互联网的出现，确实颠覆了很多传统的经济模式，带来了新的发展契机，但同时，各种类似于庞氏骗局的金融诈骗，改头换面之后，也在互联网上出现了，比如现在在国内出现的mmm互助金融，就是一个典型的庞氏骗局。”

小芳说：“这个骗局里的所谓互助金融，说是让你先往平台里存一笔钱，每天百分之一的利息，一个月一个周期，一个月后自动清算，你可以获得百分之三十的暴利，也就是你存一万进去，一个月之后，可以拿到一万三千元。”

“怎么可能，就是贩毒，也没有这么大的利润。”张晨说。

“但还就是可能，而且，有人存了，还真的就拿到了这百分之三十的利润，这些人，反过来就会用自己现身说法，拉更多的亲朋好友进去。

“我估计，很快也会有人来找你做这样的事情，这其实就是一个击鼓传花的游戏，先进去的那些人，确实可以拿到钱，但这个钱，不是投资利润，而是后面的人存进去的钱。

“这又是一次滚雪球，只要后续有人源源不断地进来，这游戏就可以继续，一旦后续没有人进来，或者进来的人在减少，它马上就崩盘了，这个骗局，在开始阶段，因为确实让很多人赚到了钱，它的诱惑性和欺骗性就更大……”

“这些赚到钱的人，也会把更多的钱投进去，最后也还是血本无归。”张晨说，“这就像赌博，没看到赌赢的，会马上收手不赌的，他肯定会再次进场，想赢到更多。”

“对，没错。”小芳说，“这个骗局，最早是九o年的时候，由一个叫马夫季罗的俄罗斯人发起的，诱骗了几百万的投资者，最后崩盘的时候，这人被俄罗斯政府抓起来，坐了四年多的牢。

“mmm互助金融从线下转到线上，在国内死灰复燃，起始点还就在我们浙江省，是金华的几个人搞起来的，他们最早的时候，还来找过我，想让我为他们背书，并提供最初架设网站、组建公司的钱。

“在他们的宣传资料里，把这个马夫季罗，包装成了一个数学家，其实就这套把戏，哪里需要数学家，小学生都知道怎么做，就是击鼓传花，鼓声停了，花还在哪些人手里的时候，这些人就砸进去了，倾家荡产。

“我当然一眼就戳穿了他们的把戏，当场就拒绝了，没想到现在在国内，出现了各种变种，像什么摩根币，手法一样，取名摩根币，是意图让人和华尔街的投行j.p.morgan联系起来，更具迷惑性。

“但其实他们和****，一点关系也没有，****里虽然有很多世界顶尖的数学家，每天都在设计模式，这些模型，也确实具有一定的欺骗性，但他们是用来欺骗其他的金融机构，骗很大的，不会设计这种，用来欺骗菜市场卖菜大妈的东西。”

“那么还有比特币呢？”张晨问。

“比特币只是一种互联网的算法，并不是真正的货币。”

小芳说：“真正的货币，必须有几个特点，一是自由流通，二是等价交换，三是币值的相对稳定，如果不稳定，就会影响等价交换和流通的自由度，你想想，要是十块钱，上午可以买五斤米，下午可以买三斤，明天又可能可以买八斤的时候，这货币会是怎么个情况？

“比特币现在并不能自由流通，币值也不稳定，可以说，作为货币的基本特点，它都不具备，它最大的特点，是可以让人炒作，如果准确地说，它更像是游戏里的装备，装备也是计算机的一种算法，需求的人多，价格就可以暴涨，没人要，价格就暴跌。

“作为货币，最关键的，是它后面有没有背书，布雷顿森林体系之前，美元是和黄金挂钩，它的价值，是有黄金背书的，而现在的各国货币，是由各国的政府信用背书的，政府信用，可不是空洞的东西，它是由这个国家所有的资源和土地，由它的国防和gdp组成的。

“只有当一个国家的政府信用破产的时候，这个国家的货币才会暴跌，而相对来说，一个国家的政府信用破产，没有极端事件的影响，是最小概率会发生的事情，这是货币最强有力的背书，也就是担保。

“但比特币，没有这样的担保体系，它之所以还有价值，是各种故事和期望值在支撑着它，通俗地说，也就是大家认它，认可它，一旦这些期望值不在，大家对它无动于衷的时候，它也就一文不值，你拥有巨额的比特币，比特币本身没有变化，但会面临无法兑现的惨状。

“真正的货币，是很少会有这样的可能，这样一说，你应该就知道比特币并不是说它暴涨的时候，它就值钱了，而是，它什么时候其实都不值钱，都是一堆代码，就看认为他值钱的人有多少，大家都不认可，它就是一个会被迅速遗忘的算法。”

两个人这样说着，不知不觉就到了一点多钟，小芳白天睡了一觉，这时候还一点睡意也没有，张晨也没有睡意，他问小芳：

“饿了吗？”

小芳嘻嘻笑着：“你一问我就饿了。”

“那我们去黄龙吃海鲜？”

张晨一说，小芳就从沙发上蹦了起来，叫着走走，你请我。

张晨笑道：“好，听了一个晚上的课，我是要拍拍老师的马屁。”

……

第二天，张晨把小芳的那篇文章，发给了李勇和孙猴，过了十几分钟，李勇给张晨打来电话，和他说：

“张晨，小芳的文章我看了，她的提醒确实非常对，就互联网金融现在的这个搞法，很可能会形成一个巨大的泡沫，让我们改开三十几年的努力，在泡沫破灭的时候，也跟着付之一炬，这对我们的影响太大了，我马上把小芳的这篇文章递交上去，引起上面的重视。”

张晨兴奋地说：“谢谢李勇，小芳是在华尔街，亲身经历过整个次贷危机的，她看到这样的情景很担忧，可惜自己人微言轻，写了文章，也没有媒体敢发表，认为不合时宜，没办法，我才想到发给你，覆巢之下安有完卵，如果真的经济崩溃了，像我们又怎么可能独存。”

“说的不错，张晨。”李勇说，“你替我先谢谢小芳，告诉她，我肯定不会让她的声音湮灭的，对了，张晨，还有，你让小芳小心一点，千万注意安全。”

张晨心里一惊，连忙问：“怎么了，李勇？”